🎓 On Balance Volume (Denge İşlem Hacmi)

On Balance Volume (Denge İşlem Hacmi)

“Denge İşlem Hacmi”, fiyatlardaki değişim yönüyle işlem hacmini ilişkilendiren bir momentum (hız) göstergedir. 1960’lı yıllarda Joseph Granville tarafından geliştirilmiştir. Hem kripto hem de diğer para piyasalarında geçerliliğini kanıtlamıştır. Fiyat hareketinin hacim ile desteğini gösterdiği için uyumsuzluk belirlemede sık kullanılır.

Göstergenin hesaplanmasında bazı varsayımlar söz konusudur. Son mumun kapanış fiyatı bir önceki mumun kapanış fiyatından büyük (yeşil mum) ise tüm işlem hacminin alıcılar, küçük (kırmızı mum) ise satıcılar tarafından oluşturulduğu kabul edilir. OBV göstergesi aşağıdaki formül ile hesaplanmaktadır.

Mevcut mumun kapanış fiyatı önceki mumdan yüksek ise (yeşil mum ise);

OBV= (Önceki mumdaki OBV Değeri + Mevcut mumda oluşan işlem hacmi)

Mevcut mumun kapanış fiyatı önceki mumdan düşük ise (kırmızı mum ise);

OBV= (Önceki mumdaki OBV Değeri – Mevcut mumda oluşan işlem hacmi)

Mevcut mumun açılış ve kapanış fiyatı eşit ise

OBV = (Önceki mumdaki OBV Değeri)

Hesaba katılan ilk mumun OBV değeri 0’dır.

Dow teorisine göre hacim, ana eğilim ve fiyatı destekleyici yönde hareket etmelidir. OBV sayesinde hacmin fiyatı destekleyip desteklemediği kontrol edilebilir. Fiyat yükselirken OBV göstergesi de yükseliyorsa bu eğilimin hacim tarafından desteklendiğini gösterir. Fiyat yükselirken OBV göstergesi düşüyorsa uyumsuzluk tespit edilir. Bu durumda eğilimin kısa bir süre sonra yön değiştirebileceği düşünülür.

OBV göstergesi üzerine çizilen destek/direnç doğrularının OBV değeri ile kırılımı, fiyat grafiğindeki kırılmadan önce gerçekleşebilir.

Yukarıdaki örnekte, fiyat ve OBV göstergesinde aynı dönem başlayan yukarı yönlü eğilimin uyumlu bir şekilde devam ettiği gözlemlenmiştir. Grafiğin sonundaki hareket incelendiğinde hacmin düşüşe geçerek fiyat ile ters hareket ettiği görülür. Bu durum OBV ile fiyat arasında bir negatif uyumsuzluk oluşturur ve fiyatı ilerleyen dönemde olumsuz etkileyebilir.

OBV göstergesinde periyot değişkeni bulunmadığı gibi fiyatın dalgalanma yaptığı bir aralık da yoktur. Dolayısıyla sadece OBV bilgisini baz alarak bir strateji geliştirmek anlamlı değildir. Çok yüksek veya düşük değer alabilirler.

OBV’nin üzerine Bollinger Band göstergesi eklenerek standart dışı hacim artışları tespit edilebilir. OBV değeri BB üst bandını yukarı doğru kestiğinde hareketin hızlandığı, tekrar BB bandı içine döndüğünde ise hareketin yavaşladığı gözlemlenebilir.

OBV göstergesi hareketli ortalamalarla da kullanılabilir. Yukarıdaki örnekte OBV göstergesi üzerine MA (Moving Average) 21 eklenerek fiyat kırılmalarının erken tespit edilebildiği görülür. Hacim değeri hareketli ortalamayı yukarı doğru kestiğinde yükselen bir eğilim, aşağı doğru kestiğinde ise düşen bir eğilim gözlenmiştir. Hareketli ortalama periyot değerini kısa tutarak daha erken fiyat dönüşlerini tespit edebilirsiniz. Bu durumda sinyal sıklığı ile birlikte hata oranı da artar.

OBV, alım ve satım hacimleri ile hesaplandığı için göstergede destek ve direnç olarak çalışan bir alanı tespit etmek zordur. Yukarıdaki $LTCBTC grafiğinde bulunan OBV göstergesinde yatay bir kanal tespit edilmiştir. Aşağı/yukarı kırmızı ok ile gösterilen noktalar destek ve direnç olarak çalışmıştır. Ünlem işaretinin olduğu noktalar desteğin kırıldığı, doğrulama işaretinin olduğu nokta ise kırılan direncin desteğe dönüştüğü bölgelerdir. OBV değeri son mumda değişebileceğinden, kapanan mum üzerinden analiz yapmak daha sağlıklı olacaktır.

Özetle, OBV’yi hacim takibi ve oluşan hacmin fiyata etkisini anlamak üzere kullanırız. Hacimsiz fiyat artışlarını tespit ederek eğilimin yön değiştirebileceğini ön görürüz. OBV’nin tek başına sinyal üretme konusunda başarılı sonuçlar vermeyeceği unutulmamalıdır. OBV karar almakta destekleyici bir gösterge olarak kullanılmalıdır.

@coinclimber

Bir sorunuz mu var?

Yardımcı olabilmemiz için İletişime Geçin